【资产配置】如何规划投资分配比例,2个因素决定资产配置投资策略!

什么是资产配置?

「资产配置」是指将投资分配到不同资产类别例如股票Stock,债券Bond以及现金Cash或货币市场证券的混合Currency Market。当然资金庞大后,你也可以选择把他分配到其他的资产上例如房地产Real Estate。 資產配置其实是很广泛的范围,在我们人生中很多都可以进行资产分配。資產配置主要是让我们以风险最小化让收益最大化。

什么是资产配置?

资产配置为何重要?

这里直接举个简单的例子,
当我们到外头是,常会看到小商店都卖这好像无关系对的产品,比如雨伞和太阳眼镜。毕竟正常来说很少会看到有人同时买太阳眼镜和雨伞。但是对小商店来说他们不能知道天气的变化如果选择只卖雨伞,长年多数大晴天怎么办?反之,如果选择只卖太阳眼镜,雨季来了又怎么办?于是他们会通过出售两种产品,在下雨天时候容易买出雨伞,在大晴天的时候反而容易卖出太阳眼镜。他们就是通过产品多元化来解决产品销售配置。这样的概念就是資產配置的最基础!

这个例子里我们可以明白资产分配可以让我们通过投资组合来控制风险。

2个因素决定资产配置投资策略

时间年龄

本身的年龄是其中一个影响我们的配置。当年龄还年轻时,可以承受的风险相对比较大,这时投资组合里可以配置更多的高风险高成长高波动高回报的股票。反之年龄越来越大的时候,承受的风险也越来越低,这时候更需要稳定。时间往往决定我们的机会成本。

比如在年龄25岁时候,投资在高风险高成长高波动高回报的股票里,万一赔了怎幺办,没关系,还年轻还可以把钱赚回来。但是如果年纪大了就已经没有这个时间成本了。所以第一个决策因素就是时间年龄。

2个因素决定资产配置投资策略-时间年龄

风险承受能力

风险承受能力就是代表我们可以牺牲多少本金以换取更大潜在回报。问问自己如果投资组合里,可以承受多少的亏选。 80% ?50%? 20%?当然我们需要明白当拥有更大的风险承受能力时,往往可以换取更大的回报相反的亏损也更大。至于保守型或低风险承受能力,往往倾向于保留其原始投资的资金,也照旧了投资回报没那么夸大。

2个因素决定资产配置投资策略-风险承受能力

以上两个因素是我们基本需要考虑的因素。考量了以上两个因素,我们就可以知道自己的资产分配的风险程度。

如何配置从而分散风险?

資產配置可以降低风险,就是利用了各大资产之间的不相关性,当然我们要知道没有一个投资是绝对无相关,但是我们还是可以选择两个相关性比较小的,比如股票里的能源和消费类。当然我们还可以选择负相关的资产,比如石油利好可以让石油企业利好,相反让运输行业利空。这样就能降低整体波动的风险。

班杰明在他书写的「聪明的投资者」书中,也写了一个投资分配比例参考让我们参考,
股票/ETF – 50%
债卷 – 50%
这个主要就是利用了股票和债券相关性较低的特点。

以我的本身目标投资分配比例举例来说,

股票 / ETF – 80%
● 美国稳定成長股息股 – 30%
● 马来西亚稳定股息股 – 20%
● 美国高成長股 – 30%
● 指数型基金 ETF – 20%

债券 – 10%
● 政府债券 – 100%

现金 – 10%
● 货币市场基金 Money Market Fund – 100%

投资分配比例

当然在每个标的里,我也会设定每个领域不超过10%。比如美国银行板块,我不会购买超过10%,如果在美国银行板块里有两个不错的选择,我就会分配到每个银行各5% 。我本身主要会以领域分配从而分散风险。以上的配置未来可能还会变动,同样的,以上都是以NC个人因素分配,我年龄不大,但是承担风险远远不够大,所以才会有以上配置,你也可以跟随自己的因素配置。

资产配置的重点 – 资产再平衡

什么资产再平衡?

资产再平衡就是透过重新调整各种资产的比例,让投资组合的风险与自己当初的规划一样。比如规划的投资比例是80%股票,10%债券,10%现金。投资里一段时间后,因为股票上涨导致比例变成88%股票,7%债券和5%现金。这时候我们就要启动资产再平衡,把比例调整为初期规划的分配比例。当然在股票里也是一样的。但某个领域或企业超过了10% ,这时我们就要调整会初始的配置规划。可以选择增加其他股票的比例来调整,或卖出一部分这个超过10%的企业股票。

资产再平衡

这样的调整过程就叫做「资产再平衡」。

再平衡可以帮助我们控制当初规划的配置组合的风险,
当某个领域比例提高了,自然风险就不是当初所规划的那样了。

2个建议方式检视自己的「资产再平衡」

1.每年固定时间检视,可以选择年初,年中,年底,或者任何一个你设定的时间
2.每个标的超出设定比例后进行检视。比如美國高成長股规划30%但是超出到40%了。

NC 美国股票平台 WEBULL

总结:了解自己从而规划「资产配置」

记得没有绝对对的「资产配置」,只有适合自己的配置
了解自己的年龄时间,风险承受能力等因素来规划自己的資產分配。
没有任何一个人可以告诉你这样规划对的,这样错的。只有你自己知道!


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