股息dividend

【股息Dividend】5个重点了解股息!开始选择股息进行投资!

我们都知道股票获利来自资本获利,也就是股价走高之后,卖出从而获利。但是其实股票还有第二种获利,这种方式是不需要卖出股票就可以获利,也就是今天的主题股息获利。

什么是股息?

当企业产生利润并累积留存收益时,这些收益可以拿来再投资于业务上,也可以作为股息支付给股东。由企业董事会决定和管理。当我们持有企业的股票时,可以享有企业发出的股息。当然并不是每个企业都会发放股息。通常不发股息的企业都属于成长中或高成长的企业,需要大笔资金去发展或研发。反之,会发股息的企业通常经营稳健,未来不会太大的成长,不必留大量现金投资。所以企业会选择派息来回馈股东。

比如可口可乐,可口可乐是百年企业,每个人几乎都有喝过可口可乐。我们喝可口可乐几十年都不还在喝,所以可口可乐也不用特地研发新口味,自然也不需要太多现金去研发。所以可口可乐就把80多%的盈利作为派息回馈给股东。

什麼是股息

股息发放有什么类型?

股票股利 Stock Dividend

股票股利就是派发股票给股东。但是在美股来说相对比较少,也可以说是没有。

现金股利 Cash Dividend

现金股利就是常见的派息。也就是以现金派发给股东。在马来西亚通常以季度派息派发股息。但是在美国,企业派息有月派息,季度派息和年派息。月派息在美股也不多,但是还是有的。相对知名的就是Realty Income 股票代码O。Realty Income 的slogan 就是打着The Monthly Dividend Company。季度派息显然是最多企业选择的派息方式。一年派4次。至于年派息就比较少见了。

特别股利 Special Dividend

相信看了名字也知道是什么了。企业平时除了平常派息,可能还会而外派发红利bonus给股东。在很多平台他们会把特别股利算进股息殖利率Dividend Yield里,所以如果Dividend Yield很高,我们就要注意了,不要把特别股利算进去,因为那只是一次性的bonus。

两个估算的重要指标

举个例子,小明开了一家科技公司,由于资金不够,小明就和1000投资者募资了共「20000美元」资金经营。这时每个投资者会拿到1张「20美元」的股票。随着科技迅速发展,小明科技也在今年赚了「10000美元」的净利润。便把「1000美元」拿來派息派給股东。每个股东可以拿到「1美元」的股息。

股息殖利率 Dividend Yield

Dividend Yield 的计算方式就是【整年每股股息 ÷ 股价 x 100】。以上的例子小明科技的殖利率就是「1美元」的每股股息 ÷「20美元」股价 x 100 =  5% 。
5%的概念就是当我以20美元买了小明科技的股票后,一年股息就会回本5%。当然, Dividend Yield 会跟着现在的股价而波动。这里提醒大家小心高股息殖利率的股票陷阱。股息殖利率是以过去的股息來计算。当股价受到衝擊下调,股息殖利率自然就提高了。如果殖利率突然变很高我们就要注意是什么问题影响。

股息殖利率 Dividend Yield

股息支付率 Payout Ratio

Payout Ratio就是企业把利润的多少%派发出去。计算方式就是【整年股息 ÷ 净利润 x 100】。以小明科技来看,「1000美元」的股息 ÷ 「10000美元」的净利润 x 100 = 10%。
所以小明科技只把利润10%派发股息。企业的Payout Ratio尽量不要超过90%,毕竟还是需要保留一些资金比较安全。

「NC小枫个人建议」
如果成长股或高成长的企业有发股息大约10-30%之间。
股息股的Payout Ratio可以选择在50-90%。

股息支付率 Payout Ratio

以上的2个估算的重要指标在各大网站其实都可以找到的,也不需要亲自计算。最重要的知道这些指标拿来做什么和如何得来的。

派息的四大重要日期

对的时间持有股票才能享有企业发放的股息。很多时候看到了企业公布了股息发放的金额才想买入。以下的四个重要日期就是决定你拿的到拿不到股息的日期。

宣布 Declare Date

Declare Date也有称为Announcement Date。但是最重要的是它们都是一样的。宣布日是企业董事会宣布派息的细节,在这天会公布除息日,记录日和支付日的日期。

除息日 Ex-Dividend Date

除息日这天之前持有股票就可以享有股息。同样的除息日当天就是当天的开盘价会减去相应的每股配息金额。比如股息派发每股1美元,那么股价就会减去1美元。这就是除息。

记录日 Record Date

记录日当天就是企业会看股票持有人名册,这一天在名册上的股东就可以享有股息。

支付日 Pay Date

Pay Date也称为 Payment Date。支付日相信看了名字就懂了就是股息发放日。通常发放后过几天股息就会出现在我们的劵商户口了。

因为美国市场是T+2清算交割,也就是购买的2天后才交割完成。所以就是记录日的前2天交易日购买就能享有股息了。通常我们会听到很多人说除息日的前一天购买。其实这个角度也没错的,因为记录日的前2天交易日也就是除息日的前一天。千万记得除息日当天或之后购买都无法拿到股息。

Tips: 如果除息日在周一,就是要在周五买。因为周末不是交易日。

派息的四大重要日期

股息需要还税吗?

美国是双重税务国家,所以外国人购买美股股票是需要预扣税的。但是资本获利是免税,美股股息则需要预扣税。每个国家的预扣税是不一样的。比如马来西亚是30%,新加坡30%,台湾30%,香港10%,中国10%。其他国家可以参考这里:各国的预扣税率

其实对马来西亚人来说30%说多不多说少不少。如果想要拿回这个预扣税可以吗?当然可以, 有些卷商也是提供自动退税。比如TD Ameritrade。但是退稅率也不是100%可以退完的和不是所有股票ETF都可以退的。

为什么我不选择退税?

对我个人来说当成功退到税后,我们的个人档案就会进入美国国税局(IRS)追踪,之后每次都要如实报税了。第二也就是不是所有产品可以100%可以退完。所以我个人选择不去弄那么麻烦的事,当然这都是因人而异。个人觉得只要不是非常大户,通常30%也不会很多。比如10000美元的股息4% = 400美元,400美元的30%也就120美元。120美元当当听可能觉得也是很多。但是10000美元里的120美元其实不会很大的。

NC 美国股票平台 WEBULL

如何不想退税也不想被抽税?

我们可以选择投资在没有股息的股票上,或者也可以投资在非美国地区的美股比如英国的股票。

美股股息最强复利法 – 股息再投资

股息再投资 Dividend Reinvestment Plan 减称 DRIP 。 之前的文章也有说过美股的股息是不断成长的。当股息不断成长配合股息再投资是可以让我们的资产一直复利下去。

股息再投资 复利效果

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